الاندماجات و الاستحواذات وفقاً لأنظمة المنافسة السعودية

الاندماجات و الاستحواذات وفقاً لأنظمة المنافسة السعودية.أعلن مصرف الراجحي حصوله على موافقة البنك المركزي السعودي لإتمام عملية الاستحواذ. أصدرت الهيئة العامة للمنافسة قراراً بعدم الاعتراض على استكمال عملية التركز الاقتصادي من خلال استحواذ الراجحي على جميع حصص شركة إجادة للأنظمة المحدودة.

الاندماجات و الاستحواذات وفقاً لأنظمة المنافسة السعودية

قال البنك في بيان للبورصة إنه أبرم في 8 ديسمبر 2021 اتفاقية مع شركاء في إجادة للاستحواذ على جميع أسهمهم.

ولاحظ أن عملية الاستحواذ تخضع لعدد من شروط الإنجاز المعروفة التي تم الوفاء بها أو التنازل عنها من قبل الطرفين وفقًا لبنود وشروط الاتفاقية.

وأكد البنك عدم وجود أطراف مرتبطة بالاستحواذ.

وقال الرئيس التنفيذي للبنك إن الصفقة ستسهم في تطوير المنتجات والخدمات المقدمة للعملاء في قطاع الخدمات المصرفية الرقمية ،مما يعزز ريادة البنك وتفوقه المستمر في تقديم الحلول المالية للأفراد والشركات والحكومات والمنظمات غير الهادفة للربح. من خلال تقديم المزيد من المنتجات والخدمات للعملاء ،فإن هذا يعزز استقرار ونمو الأعمال التجارية بشكل عام (لقد كتبت أيضًا عن أسئلة طالب الصف الثاني لدي حول تقنية جديدة يتعلم عنها في صفير البوق وادفع الرسوم الخاصة بك.

وأكد المقبل أن هذا أحد ركائز استراتيجية بنك المستقبل وسيساهم في تحقيق شعاره الجديد. الشعار هو “ما وراء الخدمات المصرفية: الحلول المالية الرقمية”. تمويل ذكي يساهم في تطوير القطاع المالي ،ويحقق الشمول المالي ،وينشر الرقمي بما يتماشى مع أهداف رؤية المملكة 2030.

يهدف البنك إلى تطوير قدراته الفنية التي ستسهم في التحول الرقمي وتقديم أفضل الحلول المالية من خلال منتجات جديدة تلبي جميع الاحتياجات. تعتمد الهوية الجديدة للبنك على تقديم نفسه على النحو التالي: تقدم كل من الراجحي المالية وإمكان ونيوليب حلولاً لعملائها من خلال نظامهم المالي وشركاتهم التابعة ،مثل الراجحي المالية وإمكان. كما يقدمون خدمات في مجال التمويل الأصغر والشركات الصغيرة والمتوسطة.

وأشار البنك إلى أن هذه المبادرة سيكون لها أثر إيجابي على العمليات التشغيلية للبنك والشركة على حد سواء ،معتمدا على خبرات وكوادر الشركة التي حققت مكانة رائدة في السوق السعودي.

يعتمد العمل على المنافسة التي تعد من أهم العناصر الأساسية التي تدفع الشركات لزيادة الإبداع والابتكار لتحقيق أهدافها المرجوة. تهدف هذه المقالة دون الخوض في فلسفات المنافسة وتقييم مزاياها وعيوبها ،أو نطاق قوانين المنافسة ،إلى إلقاء الضوء على أحد مكونات أنظمة المنافسة وهو طلبات التركز الاقتصادي التي تتقاطع مع إحدى أهم عمليات واستراتيجيات الشركات ؛ وهي عمليات الدمج والاستحواذ.

نظام المنافسة السعودي

،من المهم أن ندرك أن نظام المنافسة السعودي هو نظام شاب ولد عام 1425 هـ (2011) وتم تعديله. عام 1435 هـ. وهذا يعني أن عددًا من المفاهيم والإجراءات المتعلقة بالمنافسة هي جديدة على السوق السعودي أو على البيئة السعودية ،وبالتالي فإننا نقف أمام عدة قضايا تستدعي اهتمامًا كبيرًا وتفكيرًا دقيقًا ،ومن أهمها: أولاً: حقيقة أنه بالرغم من استفادة نظام المنافسة السعودي مما وصلت إليه تجارب دول أخرى ،إلا أن هذه الميزة ليست شيئًا يمكن تعميمه.

شهدت قوانين المنافسة في مختلف البلدان تغييرات على مر السنين ،كما هو الحال في القانون الأمريكي. صدر قانون شيرمان عام 1890 ،أي منذ ما يقرب من 126 عامًا. أي أنه تم تحديث القانون بشكل دوري للتكيف مع الظروف المتغيرة في اقتصاد وسوق البلد.

يعتبر نظام المنافسة في المملكة العربية السعودية في بداية سلسلة من الخطوات التي ستؤدي إلى تشكيل نظام تنافسي قائم على فلسفات اقتصادية محددة تتوافق مع طبيعة اقتصاد البلاد. ثانيًا: كما أن نظام المنافسة في المملكة العربية السعودية هو نظام حديث ،فإنه يحتاج إلى متخصصين يفهمون القضايا الاقتصادية والقانونية من أجل تطويره.

المسابقة هي دراسة وممارسة ووعي يتعلق بالمنافسة ويؤثر عليها. يعتمد قانون المنافسة بشكل أساسي على الاقتصاد ،وتحديداً الاقتصاد الجزئي ،أو ما يسمى بالاقتصاد الصناعي. للاقتصاد الصناعي عدد من القضايا ،بما في ذلك أشكال السوق وحجمه ؛ طريقة قياس حجمها.

وتأثيرات كل شكل عمليات الاندماج والاستحواذ على وجه الخصوص – التي أدرجها نظام المنافسة السعودي ضمن ما أسماه التركز الاقتصادي – مع نظام المنافسة بشكل خاص عندما تؤدي هذه العمليات إلى نوع من الهيمنة ،مما يشكل مخاوف على السوق ،

الأمر الذي يدفع بدوره هيئات / لجان المنافسة. / على المجالس اتخاذ تدابير لمنع إعاقة السوق التنافسية. لذلك ،القوانين قد لا يُسمح لشركة ما بالاستحواذ على شركة أخرى إذا كان الاستحواذ عليها سيضر بالمنافسة. عندما تسعى شركة ما إلى إجراء عملية اندماج أو استحواذ ،يجب عليها أولاً أن تسأل سلطة المنافسة عن رأيها في الصفقة.

إذا قالوا إن الشراء سيضر بالمنافسة ،فيمكن عندئذٍ حظر المعاملة. ومع ذلك ،يمكن أن تختلف هذه اللائحة اعتمادًا على البلد الذي تعيش فيه. يستخدم نظام المنافسة عادةً معيارًا (ماليًا) يعتمد فيه على حجم الصفقة ،أو حجم أطراف الصفقة ،أو حجم مبيعات أحدهما أو كليهما ،أو إجمالي العائد / الدخل للأطراف. الصفقة من خلال قيمتها المالية. في مقالتي التالية ،سأشرح كيفية تطبيق هذا النظام في الممارسة العملية. المملكة العربية السعودية.

تساعد صناديق رأس المال الاستثماري رواد الأعمال على الاستحواذ على الشركات القائمة. يتمثل النموذج الجديد لتمويل المشاريع الذي أنشأته الرابطة الوطنية لرأس المال الاستثماري (NVCA) في توفير الدعم المالي لمشروع معين ثم تقديم الخدمات بما في ذلك التوجيه والتعلم والإرشاد وحماية الملكية الفكرية.

كان لهذا النموذج معدل فشل مرتفع ،لكن العديد من رواد الأعمال اشتكوا من أن عملية التوفيق بين الأموال والخدمات التي تقدمها الحاضنات قد تكون عاملاً في رفع معدلات نجاحهم. ليس كل رواد الأعمال ينجحون في none يقدم رواد الأعمال أو الباحثون مبلغًا من المال من خلال مجموعة من المستثمرين لإنشاء شركة عمرها حوالي عامين ،بمجرد العثور على الخيار المناسب وتحديده.

للمستثمرين الحرية في اختيار ما إذا كان سيتم تمويل الاستحواذ من قبل الباحث بينما يأخذ الأخير دورًا. سيكون مسؤولاً عن إدارة وتشغيل الشركة. وجدت دراسة ،أعدها منذ 16 عامًا مركز دراسات ريادة الأعمال في كلية إدارة الأعمال بجامعة ستانفورد ،أن أموال دعم المشاريع عادت بنسبة 34.9٪ قبل الضرائب.

تكسب الشركات الناشئة عائد استثمار يبلغ 10 أضعاف. ومع ذلك ،يعتقد رواد الأعمال أن معدلات الفشل مرتفعة ،وأن 40٪ فقط ممن يبدأون العمل سينجحون في الاستحواذ على الشركات في غضون عامين. وفقًا لمسح جامعة ستانفورد ،يفشل حوالي 30٪ من رواد الأعمال في الاستحواذ على الشركات في غضون عامين من عملية البحث. تمكن أولئك الذين استحوذوا على الشركات من إعادة رأس المال إلى المستثمرين.

بعد 250 ساعة من المقابلات

كنتيجة لهذه النتائج ،بدأت في التعمق أكثر في هذا البقاء للأصلح في مجال الأعمال. بعد 250 ساعة من المقابلات مع أشخاص من صناديق المؤسسات والحاضنات التي تضم رواد الأعمال (الباحثين) والمستثمرين والمتدربين والمديرين التنفيذيين ،وجدت كان العديد من الباحثين يعيدون الكرة نفسها ،ولا يتلقون النصيحة التي يحتاجونها للنجاح. والثاني أن العديد من رواد الأعمال بدأوا من الصفر من حيث تعلم كيفية البحث عن الشركات وتقييمها وكيفية شرائها.

وجد العديد من رواد الأعمال أن الحصول على المشورة والوقت من المستثمرين كان مفيدًا. كان أقل بكثير مما كان متوقعًا أو مرغوبًا. عندما يقضي الباحثون عامين في مشروع ما ،فإنهم عادةً ما يتعلمون كيفية إجراء الأبحاث بفعالية ،بينما يدخل المستثمرون عادةً في مثل هذه المشاريع بناءً على الاعتقاد الخاطئ بأن نجاح الباحث في عملية البحث هو مؤشر على نجاحهم كمديرين للصناديق. معظم الذين دخلوا مجال البحث كانوا يعملون سابقًا في صناديق الاستثمار أو البنوك الاستثمارية أو الشركات الاستشارية.

لم يكونوا أبدًا رواد أعمال أو شركات مُدارة. لتحسين هذا الوضع لرواد الأعمال ،قمت بتطوير مفهوم جديد لطرق الاقتراض التي تستخدمها حاضنات مثل Techstars و Y Combinator. ستقوم Techstars و Y Combinator بتسريع عملية العثور على المستثمرين وتقليل معدلات فشل بدء التشغيل.

عادة ما تأخذ الحاضنات حصة من رأس مال الشركة التي تحتضنها مقابل تزويدها بالدعم الاستشاري والتدريبي لمدة ثلاثة أشهر ،وبعد ذلك تتخرج الشركة وتبدأ العمل من تلقاء نفسها. سعياً وراء تقديم أفضل ما في جميع نماذج الحاضنة ،من الأفضل تجربة نماذج مختلفة. تم إطلاق نموذج الأعمال وألياف الفسكوز ،وهو حاضنة أعمال ،أخيرًا في بوسطن. يتم استخدام الحاضنة لاختيار وتدريب وتوجيه رواد الأعمال المستقلين من خلال عملية البحث والاستحواذ وإدارة الشركات. في المجموعة الأولى من الباحثين لدينا طالب ماجستير في إدارة الأعمال في INSEAD ،إلى جانب ثلاث جامعات.

تتخصص شركات مثل Booth (Chicago) و Kellogg (Northwestern) و Harvard Business School في الأعمال التجارية. يساعد دليل الاحتضان الخاص بنا الباحثين في العثور على شركات ومواد بحثية جديدة. نحن نساعد الباحثين في العثور على الشركات. نحن نلغي الوقت الذي نقضيه في البحث عن الشركات التي لا تتناسب مع احتياجات الباحث ،كما نتخلص من التسرع عند شراء المنتجات.

نجيب على أي أسئلة تتعلق بعملية البحث ،ونرحب بأي استفسارات حول خدماتنا. موضوعيتها وفائدتها كنموذج للتدريب على الهاتف وعقد لقاءات مع أصحاب الشركة. مع هذا النوع من الدعم ،تمكن أحد باحثينا من إبرام صفقة في غضون خمسة أسابيع فقط ،وهو إنجاز نادر بالنسبة لمعظم الباحثين عادةً. كما أنشأت الحاضنة صندوقًا استثماريًا لتمويل عمليات الاستحواذ التي قام بها باحثوها: طالما أن لديهم دعمًا ماليًا مناسبًا من المستثمرين ،فسيتم تمويل أبحاثهم إلى الأبد.

يعد بمنح الباحثين الحاضنة ميزة كبيرة على الباحثين الآخرين. على الرغم من وجود إخفاقات في الحاضنة ،إلا أننا نتوقع معدلات نجاح عالية ،مما سيؤدي إلى عوائد أعلى للمستثمرين والباحثين على حد سواء. نحن نختلف عن نماذج VSF الأخرى من حيث أننا نختار باحثينا بناءً على قدرتهم على: جميع الباحثين في مجموعتنا الصغيرة هم مدراء تنفيذيون لشركات صغيرة ومتوسطة. إنهم يعرفون كيف يقودون منظمة أو شركة ،وهم ذوو الحيلة والتحليل والذكاء.

هم أيضا منفتحون على المشورة. والنصائح ،فهم أقوياء أيضًا في التفاوض. ستؤدي العلاقات القوية التي نبنيها أثناء عملنا في حاضنتنا إلى نتائج ملموسة ،بمجرد أن يصبح الباحثون رؤساء تنفيذيين ،طالما أن هناك حكمة ونصيحة. يبدأ البائعون عادة كرجال أعمال يبيعون لواحد من ثلاثة أنواع من المشترين: كبار المشترين أو شركات الخدمات أو شركات الأسهم الخاصة. none يجب أن يكون رواد الأعمال قادرين على التعاون مع الآخرين من أجل تحقيق النجاح. سيكونون بعد ذلك أكثر نجاحًا كصناع للمنتجات ورجال أعمال يحمون عمل رواد الأعمال الآخرين.

أهمية الاندماج والاستحواذ في السوق السعودي

تعد عمليات اندماج واستحواذ الشركات ذات أهمية كبيرة في مختلف القطاعات، سواء القطاع التجاري، أو العقاري، أو المصرفي، وغيرها من القطاعات المختلفة في البلاد.

وتساعد عمليات الاندماج والاستحواذ في تعزيز المنافسة في الأسواق؛ مما يساهم بشكل ملموس في تطوير، وتنمية مختلف القطاعات، ومواكبة المستجدات، وتحقيق المزيد من الأرباح.

ولا تتوقف فوائد الاندماج والاستحواذ في الشركات على المستوى الاقتصادي في المملكة، بل يمتد النفع إلى أصحاب الشركات أنفسهم، وذلك من جوانب عدة.

حيث أنها تساعد في السيطرة على الأسواق، والفوز بالمنافسة، وتساعد أيضًا في خفض التكاليف الإدارية، والتشغيلية، من خلال توحيد عمليات التشغيل الشاملة الإنتاج، والنقل، والتوزيع، وغيره.

كما أن الاندماج من أسباب تحسين الإنتاجية، وتقديم خدمات بجودة أفضل، ومن فوائد الاندماج والاستحواذ، بالنسبة إلى الشركات المهددة بالإفلاس أنه يساعدهم في محاولة إنقاذهم من الانهيار التام.

ومن فوائد الاندماج، والاستحواذ للمستثمر أنها تفتح له الأبواب أمام المشاركة بالاستثمار في أكثر من مجال من مجالات الأعمال، والحصول على حصة في السوق، وفتح أسواق جديدة.

1. ما هو الفرق الجوهري بين الاندماج والاستحواذ في النظام السعودي؟

• الاندماج (Merger): هو اتحاد شركتين أو أكثر لتشكيل كيان واحد؛ إما بضم شركة لأخرى (فتنقضي الشركة المندمجة وتنتقل ذمتها المالية إلى الدامجة)، أو بمزج شركتين معاً لإنشاء شركة جديدة بالكامل.

• الاستحواذ (Acquisition): هو شراء شركة لنسبة مسيطرة أو لكامل حصص/أسهم شركة أخرى (كما في شراء حصص الملكية)، مع بقاء الشركة المستحوَذ عليها قائمة بشخصيتها الاعتبارية المستقلة ولكن تحت سيطرة وإدارة الشركة المشترية.

2. ما المقصود بـ “التركز الاقتصادي” وفق نظام المنافسة السعودي؟

التركز الاقتصادي هو أي تصرف يؤدي إلى نقل كلي أو جزئي لملكية أصول أو أسهم أو حصص أو حقوق أو التزامات منشأة إلى أخرى، أو إنشاء سيطرة مشتركة، ويشمل ذلك: الاندماج، الاستحواذ، أو تأسيس مشاريع مشتركة تتمتع بالاستقلالية التامة.

3. متى يجب إبلاغ الهيئة العامة للمنافسة بصفقة الاندماج أو الاستحواذ؟

يلزم التقدم بطلب الموافقة (إشعار التركز الاقتصادي) إذا تجاوز إجمالي المبيعات السنوية أو الإيرادات المجمعة للأطراف المشاركة في الصفقة الحد الموجب للإبلاغ المحدد نظاماً من قبل مجلس إدارة الهيئة العامة للمنافسة، وذلك قبل إتمام الصفقة بوقت كافٍ.

4. ما هي المهلة النظامية لتقديم طلب فحص التركز الاقتصادي للهيئة العامة للمنافسة؟

يجب على المنشآت أطراف الصفقة تقديم طلب الموافقة قبل 90 يوماً على الأقل من تاريخ إتمام عملية الاندماج أو الاستحواذ المقترحة، حتى تتمكن الهيئة من دراسة أثر العملية على السوق واتخاذ القرار المناسب.

5. ما هي معايير دراسة أثر الاندماج أو الاستحواذ على المنافسة في السوق؟

تقوم الهيئة بدراسة:

• حصص أطراف الصفقة في السوق المعني ومستوى التركيز السوقي.

• مدى وجود عوائق نظامية أو مادية تمنع دخول منافسين جدد.

• احتمالية نشوء وضع مهيمن يُمكّن الكيان الجديد من التحكم بالأسعار أو تقييد الخيارات أمام المستهلكين.

• حجم الوفورات الاقتصادية والآثار الإيجابية المحتملة على الابتكار وتطوير الخدمات.

6. ما الفرق بين قرار “عدم الاعتراض” والرفض من الهيئة العامة للمنافسة؟

• عدم الاعتراض (الموافقة): يعني أن الصفقة لا تؤدي إلى الإخلال بالمنافسة المشروعة ولا تخلق احتكاراً أو سيطرة ضارة بالسوق، ويجوز منحها دون شروط أو تعليقها على التزامات سلوكية أو هيكلية.

• الرفض: يصدر إذا تبين أن الصفقة تحد من المنافسة بشكل غير مبرر وتخلق وضعاً احتكارياً يؤثر سلباً على المستهلكين أو القطاع المعني.

7. متى يتطلب الاستحواذ موافقة البنك المركزي السعودي (ساما)؟

إذا كانت إحدى المنشآت أطراف العملية خاضعة لإشراف ورقابة البنك المركزي السعودي (مثل البنوك، شركات التمويل، شركات التأمين، أو شركات التقنية المالية)، فإن الحصول على عدم ممانعة البنك المركزي يُعد شرطاً أساسياً وإلزامياً قبل إتمام ونقل الملكية، لحماية الاستقرار المالي وحقوق العملاء والمودعين.

8. ما هي “الأطراف ذات العلاقة” ولماذا يجب الإفصاح عن عدم وجودها في الصفقات الكبرى؟

الأطراف ذات العلاقة تشمل كبار المساهمين، أعضاء مجلس الإدارة، والإداريين التنفيذيين وأقاربهم ممن قد يمتلكون مصلحة مباشرة أو غير مباشرة في أطراف الصفقة. يعد الإفصاح عن عدم وجود هذه الأطراف (أو الكشف عنها بدقة) متطلباً رئيسياً للحوكمة والشفافية لحماية حقوق المساهمين وتفادي تضارب المصالح.

9. ما هي عقوبة إتمام عملية استحواذ أو اندماج دون موافقة الهيئة العامة للمنافسة؟

يترتب على إتمام الصفقة دون إبلاغ الهيئة والحصول على موافقتها (في حال بلوغ الحد الموجب للإبلاغ) فرض غرامات مالية مشددة قد تصل إلى 10% من إجمالي المبيعات السنوية لأطراف المخالفة، أو غرامة مالية قطعية تحددها لجان الفصل، مع إمكانية إلزام الأطراف بإلغاء الصفقة وإعادة الوضع إلى ما كان عليه.

10. ما هي الخطوات الرئيسية للفحص النافي للجهالة (Due Diligence) قبل الاستحواذ؟

• الفحص المالي والمحاسبي: تدقيق القوائم المالية، المديونيات، والتدفقات النقدية.

• الفحص النظامي والامتثال: مراجعة التراخيص، السجلات، العقود المبرمة، والقضايا والنزاعات القائمة أو المحتملة.

• الفحص التشغيلي والتقني: تقييم البنية التحتية، التقنيات والبرمجيات المملوكة، والقدرات التشغيلية.

• فحص الموارد البشرية: مراجعة عقود العمل والالتزامات العمالية ومستحقات نهاية الخدمة.

11. ما هي أنواع الاندماج وفقاً لطبيعة نشاط الشركات المندمجة؟

• الاندماج الأفقي (Horizontal): بين شركتين تعملان في نفس النشاط التجاري ونفس المرحلة من سلسلة الإمداد (مثل اندماج بنكين).

• الاندماج الرأسي (Vertical): بين شركتين تعملان في مراحل مختلفة من نفس الصناعة (مثل استحواذ مصنع على شركة نقل وتوزيع).

• الاندماج المتنوع (Conglomerate): بين شركات تعمل في أنشطة تجارية مختلفة تماماً بهدف تنويع المحفظة الاستثمارية وتقليل المخاطر.

12. ما هي الآثار المترتبة على الاندماج بالضم بالنسبة لحقوق العمال والموظفين؟

وفق نظام العمل ونظام الشركات في المملكة، تنتقل عقود العمل السارية وحقوق العاملين النظامية إلى الشركة الدامجة، وتلتزم الشركة الجديدة بالحفاظ على المستحقات المكتسبة للعمال ما لم يتم الاتفاق نظاماً على ترتيبات بديلة تحفظ كامل حقوقهم دون إخلال.

13. كيف تساهم صفقات الاستحواذ الرقمي في تسريع التحول المصرفي والمالي؟

يتيح الاستحواذ على شركات الأنظمة والتقنية للمؤسسات المالية الكبرى (مثل البنوك) اختصار الوقت والتكلفة اللازمين لبناء منصات تقنية حديثة من الصفر، مما يمكنها من امتلاك البنية التحتية الجاهزة، وتقديم خدمات مصرفية ذكية، ودعم الشمول المالي وتحقيق مستهدفات برنامج تطوير القطاع المالي ورؤية 2030.

14. ما هي المستندات الأساسية الواجب إرفاقها عند تقديم طلب إشعار تركز اقتصادي؟

• عقد التأسيس والسجل التجاري لكل أطراف العملية.

• مسودة اتفاقية الاندماج أو الاستحواذ الموقعة مبدئياً.

• القوائم المالية المعتمدة لأطراف الصفقة لآخر ثلاث سنوات مالية.

• دراسة توضح وصف السوق المعني والأثر الاقتصادي والتنافسي للصفقة.

• تفويض أو وكالة سارية لمقدم الطلب.

15. ما هو دور اتفاقية الحصانة أو سرية المعلومات (NDA) في مفاوضات الاستحواذ والاندماج؟

هي اتفاقية ملزمة تضمن عدم إفشاء أي بيانات مالية أو تقنية أو تجارية حساسة يتم تبادلها خلال مراحل التفاوض والفحص النافي للجهالة، وتحمي الشركتين من استخدام تلك المعلومات في حال تعثرت الصفقة أو لم تكتمل مفاوضات الاستحواذ.

اقرا ايضا: 

عقوبة ابتزاز الفتيات في السعودية

شروط الشفعة في القانون السعودي

طريقة التعامل مع حادث بدون تامين بالسعودية

صحيفة دعوى الكترونية وآليه قيدها لدى المحكمة

افضل محامي قضايا ورث بالرياض خبير في تقسيم الميراث

لائحة عقوبات الموظفين الخدمة المدنية

متى تصرف مكافأة نهاية الخدمة بالسعودية

كيف اشتكي مقاول مماطل وشركات المقاولات النصابة بالسعودية

من هو المنهي في حصر الورثة بالسعودية؟ خبير تقسيم تركات يجيب  

كيف اعرف ان اسهمي انباعت

ما هي عوارض الاهلية في القانون